安(ān)科(kē)生物(wù)拿(ná)下蘇豪逸明借勢推員工(gōng)持股計劃

發布日期：2015-03-18 浏覽次數：998

 　　停牌3個多(duō)月後，安(ān)科(kē)生物(wù)（300009）宣告與多(duō)肽原藥小(xiǎo)巨頭上海蘇豪逸明制藥有(yǒu)限公(gōng)司（簡稱“蘇豪逸明”）喜結良緣。公(gōng)司股票将于今日複牌。由于蘇豪逸明第一大股東為(wèi)江蘇省國(guó)資委控制企業，此次重組尚需獲得當地國(guó)資委批準。

 　  據公(gōng)告，安(ān)科(kē)生物(wù)拟以發行股份及支付現金相結合的方式，購(gòu)買多(duō)肽類原料藥廠蘇豪逸明100%股權，标的公(gōng)司預估值共計4.05億元。其中(zhōng)安(ān)科(kē)生物(wù)以現金支付1.52億元；以發行股份的方式向蘇豪國(guó)際、通益投資、周逸明等18位标的公(gōng)司股東支付股權對價2.53億元，發行價格為(wèi)15.09元/股。

 　　證券時報記者了解到，蘇豪逸明主要從事各種多(duō)肽類原料藥的研究、開發、生産(chǎn)和銷售。目前公(gōng)司年産(chǎn)銷高純度（99％以上）的各類多(duō)肽原料藥200多(duō)公(gōng)斤，連續多(duō)年國(guó)内市場占有(yǒu)率排名(míng)第一，并具(jù)備了年産(chǎn)300公(gōng)斤多(duō)肽原料藥的生産(chǎn)能(néng)力。預計公(gōng)司在上海青浦建設的新(xīn)原料藥生産(chǎn)基地項目建成後，年生産(chǎn)能(néng)力将達到500公(gōng)斤。

 　　一位參與此次并購(gòu)的安(ān)科(kē)生物(wù)高管用(yòng)“一拍即合、優勢互補”形容了此次整合。

 　　該高管認為(wèi)，蘇豪逸明是以生産(chǎn)多(duō)肽類原料藥為(wèi)主的制藥公(gōng)司，安(ān)科(kē)生物(wù)則在蛋白質(zhì)類生物(wù)藥品擁有(yǒu)明顯的市場競争優勢。此次重組完成後，上市公(gōng)司将向多(duō)肽類藥物(wù)領域延伸；借助上市公(gōng)司的制劑優勢和銷售網絡、營銷體(tǐ)系，後期将積極申報多(duō)肽類藥物(wù)制劑，使蘇豪逸明新(xīn)藥報批的周期大大縮短，這有(yǒu)助于上述産(chǎn)品的市場化推廣。

 　　截至2014年末，蘇豪逸明總資産(chǎn)為(wèi)1.03億元，淨資産(chǎn)為(wèi)0.95億元，此次交易的預估值增值率為(wèi)326.9%。從披露的數據來看，蘇豪逸明的盈利能(néng)力相當可(kě)觀。2013年度和2014年度分(fēn)别實現營業收入7075.82萬元、5306.41萬元，淨利潤3668.36萬元和2571.31萬元，産(chǎn)品利潤率分(fēn)别為(wèi)66.26%和66.56%。

 　　安(ān)科(kē)生物(wù)負責人表示，蘇豪逸明2014年度營業收入及淨利潤水平較2013年度有(yǒu)所下滑主要是受新(xīn)版GMP認證的影響，2015年度蘇豪逸明營業收入及淨利潤水平将恢複到穩定增長(cháng)狀态。截至2015年2月底，蘇豪逸明在手訂單金額約為(wèi)4100萬元。目前，蘇豪逸明已實現營業收入超過1600萬元，均較去年同期增幅顯著。

 　　交易雙方同時簽定了《業績補償協議》為(wèi)此次重組護航。除蘇豪國(guó)際不參與标的公(gōng)司的業績承諾外，包括蘇豪逸明總經理(lǐ)周逸明在内的其餘17名(míng)股東承諾，蘇豪逸明2015年、2016年及2017年經審計并扣除非經常性損益後的淨利潤不低于3000萬元、3600萬元及4320萬元，不足部分(fēn)将以現金方式及股份回購(gòu)的方式進行補齊。

 　　值得關注的是，安(ān)科(kē)生物(wù)将順勢推出針對公(gōng)司和子公(gōng)司核心員工(gōng)的持股計劃。公(gōng)司拟以不低于15.65元/股的價格，向員工(gōng)持股計劃發行股份募集配套資金不超過1.01億元，用(yòng)于支付此次交易中(zhōng)的現金對價，不足部分(fēn)将由安(ān)科(kē)生物(wù)自籌資金解決。

 　　一位參與此次并購(gòu)的安(ān)科(kē)生物(wù)高管用(yòng)“一拍即合、優勢互補”形容了此次整合。